持久價(jià)格戰上演！進(jìn)口量斷崖式下跌，未來(lái)半年將現貨量下降黑洞
2022.12.15
歐洲經(jīng)濟烏云密布，美國經(jīng)濟亦不景氣希冀軟著(zhù)陸，但美國進(jìn)口海運貨運量卻在加速下滑，雖然美東港口沒(méi)有完全疏通，但整體美國入境貨運進(jìn)口量接近疫情前。最新數據顯示，11月美國港口貨物進(jìn)口量月減幅度是2016年有記錄以來(lái)最大跌幅，且繼續下行趨勢，市場(chǎng)預期手握大量現金的大型船公司明年開(kāi)始可能大打價(jià)格戰。
11月美國港口進(jìn)口集裝箱貨物月減12%，年減19.4%，只比2019年11月的進(jìn)口高出2.8%，比5月的峰值下降37%。主要因素是亞洲出口疲軟。進(jìn)出口貿易資料庫(Descartes Datamyne) 數據顯示，與10月相比美國從中國的進(jìn)口下降11.1%，主要原因是需求疲軟，與疫情無(wú)關(guān)。不只中國，美國自所有國家和地區的進(jìn)口量都下滑，從泰國進(jìn)口量月減30.8%，從越南進(jìn)口也在下降，從德國、中國臺灣、中國香港、意大利、印度和韓國進(jìn)口也下降。美國西海岸港口下降幅度最大，由于進(jìn)口量大減，現在西海岸港口擁堵壓力解除，等待時(shí)間很短。11月西海岸前五名港口平均等待時(shí)間為6.94 天，月減15%，不到2月峰值等待時(shí)間一半。東部和墨西哥灣沿岸前五個(gè)港口平均等待時(shí)間為9.96 天，也比2月峰值下降29%。
與即期運價(jià)指數一樣，進(jìn)口量數據因方法和來(lái)源差異而有不同，但趨勢不變，進(jìn)口量數據顯示海運貨量已回到疫情前。行業(yè)數據分析服務(wù)咨詢(xún)公司FreightWaves SONAR以TEU為單位統計的即時(shí)美國海關(guān)數據顯示，12月上半月貨運量等于或低于11月。Global Port Tracker預計明年2月和3月進(jìn)口量將分別年減20.9%和18.6%。市場(chǎng)預計六個(gè)月內貨運量將進(jìn)一步下降到一段時(shí)間不可預見(jiàn)的程度，呈現下降黑洞。隨著(zhù)即期運價(jià)大幅下降，合約運價(jià)也跟著(zhù)下降。進(jìn)入2023年，貨運代理將有很大的談判空間，尤其是在年初。市場(chǎng)預期運價(jià)低于現金成本，將上演運力緊縮維持價(jià)格平穩，但業(yè)內專(zhuān)家認為，過(guò)去兩年航運公司手握大量現金，面對需求下降，以及供應急劇增加，集裝箱航運可能會(huì )陷入曠日持久的運價(jià)戰。
集裝箱物流線(xiàn)上平臺Container xChange首席執行官Christian Roeloffs估計2023年爆發(fā)全面價(jià)格戰的可能性很大，鑒于目前競爭態(tài)勢尤其大型船公司不會(huì )退縮，價(jià)格將降至幾乎可變成本價(jià)，市場(chǎng)可能面臨著(zhù)進(jìn)一步整合。Sea-Intelligence首席執行官也認為，現在大型航運公司比以前擁有更多的現金，最終的結果就是可能發(fā)動(dòng)持久運價(jià)戰。匯豐全球研究部門(mén)預測，2023~2024年集裝箱航運業(yè)進(jìn)入下行周期，預期上海集裝箱運價(jià)指數(SCFI) 明年年中觸底，行業(yè)獲利能力明年下半年觸底。
來(lái)源：海運網(wǎng)
